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少数股权及收入确认。除此之外，还强调了“收益性支出资本化”问题。笔者关注的七大会计问题，除了套期会计及股份支付会计没有在三部门文件中提及，其余的五大问题都不同程度得到强调，笔者深感欣慰。

证监会会计部（3）

2009年年报重点会计问题除了关注传统的高风险审计领域，如收入确认、资产减值、关联交易之外，还有关注新会计准则下衍生的系列问题，如企业合并、借壳上市、所得税、套期会计及股份支付会计等。当然这只是会计问题，审计最关注的还是业务问题，即业务的真实和完整性，防范客户一条龙造假，最近笔者揭发的阮仕珍珠造假上市未遂案，就是一个典型隐瞒关联交易、一条龙虚构收入的案例，在此特别提醒山下湖（002173）审计师，山下湖存在与阮仕珍珠相似的造假情节，2009年年报审计要对以前的审计推倒重来，重点关注其供应商及经销商的真实身份，并对存货做有错推定假设，查清该公司三四亿元珍珠存货的真实性。

财报最大风险有两个：高估收益及隐瞒债务，前者会导致投资者误判企业价值，后者则可能直接导致企业的资金链断裂。企业如此，国家也是如此。

近日盛传高盛等顶级投行帮助希腊等国家通过外汇掉期交易隐瞒债务，将贷款变成外汇交易，从而隐瞒希腊等国债务，但媒体报道不是很清晰，具体如何操作不得而知，据外电称：

期间交易价值超过100亿欧元的美元、日元希腊国债计价单位被置换为欧元。由于交易采用的是历史汇率，并没有准确反映欧元的市场价值，高盛事实上是向希腊预付了28亿欧元的贷款。付息时间被延续到2019年，希腊通过将债务负担转嫁给未来实现了2001年1月成功加入欧元区的梦想。

由于这是一次外汇掉期交易，并不是普通贷款，从而被公众从资产负债表中忽略。直到希腊政府日前公布该国预算赤字占GDP的比例达到，远超欧盟要求的3％的上限标准，关于希腊筹资弥补预算赤字以及偿债能力的担忧才猛然敲醒全球金融市场。

无独有偶，当年安然高估收益、低估债务丑闻中，高盛等投行也被指责帮助安然隐瞒债务，部分手法也是通过贷款转买卖方式隐瞒债务：

在控方长达485页的诉讼请求中，控方举出了一系列事实证明九大银行对于安然垮台以及投资人损失负有不可推卸的责任。这些事实包括：

？1999年12月，在美林的帮助下，安然建立合伙企业LJM2以虚报公司财务状况。根据合伙公司的记录，美林筹集了2　200万美元拨给LJM2。一大帮金融公司也加入了美林的阵营，加拿大帝国商业银行、德意志银行、瑞士信贷以及雷曼兄弟注资　1　400万美元，摩根大通注资6　500万美元。在安然前首席财务官法斯托的操纵下，LJM2用所得款项购买了安然公司卖不出去的四个子公司，并在第二年把这四个子公司卖回给了安然。

？安然授意和这几家银行有关的合伙企业向LJM2投资了亿美元，并许诺给予它们超过30％的回报。

？2000年12月，摩根大通旗下某公司作为安然的合伙公司之一，　向安然购买了天然气和石油合同，J。　P。　摩根…大通为未来交割的天然气和原油向安然支付亿美元至亿美元。这被当成是“买卖”而不是贷款。这样安然就能够报告获得的收益，从而可以暂时抵消安然账簿上的亏损。随后该公司将该合同回售给安然。由于交割在下一年进行，因此亏损就可以从一年转移到下一年，于是在安然的会计账簿上就不会体现出来。

？从1999年年底到2001年年初，花旗集团利用集团开曼群岛的子公司与安然进行交易。据称该公司向安然提供了24亿美元资金，这笔资金一次性投入，5年内返还，应属贷款，但在花旗集团的默许下，该资金在安然的财务报表上被列为“价格风险管理资产”。

？2000年12月，加拿大帝国商业银行创立了一家公司作为安然合伙企业，并通过该公司向安然提供亿美元。名义上，　该笔款项被用做安然和另一家公司的合作项目，作为投资商加拿大帝国商业银行将获得该交易获利的93％。安然的财务报表也显示公司因此交易获益亿美元。但据控方指出，实际上安然私下向加拿大帝国商业银行保证将返还全部款项，而该合作项目在2001年3月已经中止。

顶级投行通过金融创新帮助企业甚至国家隐瞒债务，在国内虽没有如此高科技的舞弊手法，但如开具无真实贸易背景的