第16章 控制交易欲望，避免盲目跟风操作(第2/5 页)

环境的短期波动或者行业性调整而股价下跌时，投资者由于恐惧，担心自己的资产进一步缩水，于是匆忙抛售股票。这种行为往往忽略了企业的基本面并没有发生根本性的变化，股票的价值依然存在。这样的决策失误就像在迷宫中走错了方向，只会让投资者离财富的目标越来越远，最终导致财富的缩水。

3. 投资组合稳定性的破坏：风险的失衡与目标的偏离

- 频繁的交易欲望会像一场风暴，席卷投资者精心构建的投资组合，使其失去原有的稳定性。一个合理的投资组合就像一艘精心打造的航船，是根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素精心设计的。例如，一位风险承受能力适中、投资期限为中长期、目标是资产稳健增值的投资者，他的投资组合可能是由40%的大盘蓝筹股、30%的债券和30%的优质成长股构成。

- 然而，当交易欲望泛滥时，投资者会不断受到市场短期波动的诱惑，频繁地调整投资组合中的股票配置。他们可能会因为某只股票的短期上涨而过度增加其在投资组合中的比例，或者因为另一只股票的短期下跌而匆忙将其卖出。这种随意的调整会使投资组合的风险结构发生巨大变化，可能从原本的风险适中变得过于激进或者过于保守。就像航船失去了舵手，投资组合无法按照预定的方向行驶，无法实现投资者预期的投资目标，在市场的风浪中摇摇欲坠。

二、避免盲目跟风操作：走出随波逐流的投资误区

（一）盲目跟风操作的背后成因

1. 信息传播与羊群效应：群体行为的无形牵引

- 在信息爆炸的时代，股市中的信息传播速度如同闪电。一条关于某只股票的利好消息就像一颗投入平静湖面的石子，瞬间激起千层浪。投资者们往往在没有深入探究消息真实性的情况下，就像被无形的绳索牵引着，纷纷跟风买入。这背后的根源就是人类的羊群效应心理。当大多数人都朝着一个方向行动时，个体往往会放弃自己的独立思考，跟随大众的脚步。

- 社交媒体和网络论坛在这个过程中扮演了推波助澜的角色。在股票相关的论坛或者社交群组里，一条看似权威的投资建议或者所谓的“内幕消息”就可能引发一场跟风狂潮。例如，有人在某个热门股票论坛上发布消息称某家小型科技公司即将被一家大型企业收购，股价将会暴涨。这个消息迅速传播开来，许多缺乏独立思考能力的投资者看到大量的人在讨论并准备买入，就不假思索地跟风操作。他们害怕错过这个看似绝佳的赚钱机会，却没有去核实消息的来源或者考虑这家公司的实际情况。

2. 缺乏独立思考与专业知识：决策的盲目与依赖

- 很多投资者在股市中就像没有指南针的旅行者，缺乏独立思考的能力。他们没有自己的投资理念和分析方法，在投资决策时完全依赖于他人的意见。一些股评家在电视节目、网络平台或者报纸上发表的推荐意见，就成了他们投资的重要依据。例如，当一位知名股评家在电视上推荐某只股票时，很多投资者不做任何自己的分析，就像听话的小学生一样，按照推荐买入股票。

- 专业知识的匮乏也是导致盲目跟风的关键因素。股市是一个复杂的金融生态系统，需要投资者具备多方面的知识，如金融、财务、经济以及行业知识等。然而，许多投资者对这些知识的了解少得可怜。他们不知道如何分析企业的财务报表，不了解宏观经济政策对股市的影响，也不清楚行业的发展趋势和竞争格局。在这种情况下，他们无法对股票进行深入的分析和评估，只能选择跟风操作，寄希望于跟随他人的选择来获取收益。

（二）盲目跟风操作所带来的重重危害

1. 陷入市场陷阱的泥沼：欺诈与炒作的牺牲品

- 盲目跟风操作就像踏入布满陷阱的沼泽地，投资者很容易成为市场陷阱的牺牲品。在股市中，一些不法分子或者别有用心的庄家会巧妙地利用投资者的跟风心理来操纵股价。他们会散布虚假消息，营造出股票即将大幅上涨的假象，吸引大量投资者跟风买入。例如，一些小盘股由于流通股本较小，更容易被庄家操控。庄家可能会先在低位悄悄吸筹，然后通过各种手段制造利好消息，如虚构公司的业务合作、夸大新产品的市场前景等。

- 当不明真相的投资者看到股价开始上涨，并且听到各种利好传闻后，就会蜂拥而入。这时，庄家就会在高位出货，将手中的股票卖给跟风的投资者，导致股价暴跌。那些跟风买入的投资者就会被套牢，遭受巨大的损失。