Vision Pro遭遇退货潮“立讯精密”还能投资吗？(第4/4 页)

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目前，立讯已获苹果Visionpro独家代工份额，随着未来销量释放，公司可充分发挥自身在产品工艺、精益生产、自动化等优势，获得更大营业收入。

当然，苹果头显销量不佳，短期内会对立讯精密有一定影响，但这并不影响立讯精密长期投资逻辑。小熊老师当初在分享这个投资机会的时候也说了，立讯精密是一个三年及以上的投资机会。

因为新产品上市需要时间来让市场接受，比如iphone、iwatch以及Airpords，都是经历过几代升级之后才引爆市场的。

汽车电子方面，立讯将以合作的整车odm平台为出海口和切入点，不断打磨tier 1能力，进一步拓展至连接器、新能源、智能座舱等产品线，未来也将充分受益于新能源汽车市场的增长红利。

通讯业务方面，算力中心及射频通讯多场景布局，AI大算力时代下数据中心快速扩张，立讯将深度参与产业链供应，预计通信市场在未来有望保持增长趋势。

从2023年三季报数据来看，立讯的业绩符合预期，其它财报指标也基本都在合理范围内，结合立讯2023年度业绩预告来看，公司的整体业绩还是不错的。

从估值的角度来看，目前立讯精密无论pE还是pb，均处于历史相对低估区域。

当然，立讯精密最大的风险点在于大客户占比过高，这潜在的投资风险也是不容忽视的。

每个人的认知、对市场的理解都不一样，每个人的交易体系、周期、仓位、纪律也都不一样。我们在关注个股投资潜力的同时，一定要结合自己的分析与思考以及风险承受能力理性做决定。

注：不同平台数据源存在一定差异，建议重点参考分析思路，不必过度追求数据精确性。本文阐述的仅代表笔者个人的理解和观点，仅作为投资逻辑和方法学习，不作为投资建议，投资有风险，入市需谨慎！