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成经过了近百年的发展和几十年持续不断的制度化建设，美国国会为此颁布的法令有几十个，其征信机构秉承的原则也是其他国家的金融体系所应该学习的。

从这个意义上讲，我国的立法部门应进一步研究、制定和颁布相关的法律，加速建立个人的信用档案，推动信用报告的实施，使人们建立起遵纪守法的观念和欠债还债、欠钱还钱的意识，这样才能避免公共储蓄被糟蹋和浪费，才能使人们对银行以及金融系统的运作更有信心。这是本书所要表达的第一层意思。

本书所要表达的第二层意思是借用经济学中货币错觉的说法，提出财富错觉和信用错觉的概念，并指出我们对美国人错觉之大，和其所带来的后果。

财富错觉和信用错觉的相同之处是这两种错觉都产生于金融领域，都是高估而不是低估，是夸大而不是缩小。财富错觉的出现是因为人们有一定的财富，信用错觉的出现是因为人们有一定的信用。

两者不同之处是：财富错觉主要指人们高估自己的借贷能力和自己的波动性预期收入，而信用错觉则主要指给他人带来的错觉，或者被他人高估的错觉。形象化点说，财富错觉更多的是指一个人对自己的错觉，而信用错觉则更多的是指对别人的错觉。

就本书所提出的问题而言，美国给人们的错觉是：那里的个人征信系统是完善的，社会信用体制是健全的，所以没有欺诈行为；美国人对信用的爱护甚于生命，所以他们都是守信用的；美国企业治理是高度透明并置于市场监督之下的，所以那里的企业都重承诺且按时付款；美国是世界上最有钱的国家，其政府又有无限的征税能力，所以投资美国总是有高收益的。

事实上，拥有世界上最普及的个人信用报告制度的美国并不像我们想象的那样。这是一个宁愿付出30％的利息进行信用卡消费而只肯维持低于1％的储蓄率的民族！仔细想一下，如果一个人储蓄很少却消费很高，其经年累月的信贷消费还能持续吗？

研究者发现，在美国，当入不敷出的消费者发现自己无力支付个人贷款时，很多人就会毫不犹豫地违约信用贷款而不是违约抵押贷款。换句话讲，部分美国消费者一旦出现付款困难，他们会首先考虑放弃信用，可见，相当一部分美国人爱护自己的信用历史是有前提的，或者说是有限的。

如果情况依旧，美国人就会想到破产，并把申请破产当作一种正常的生活方式。他们在有能力控制支出的时候尽情享用，在形势失去控制后却不肯紧缩开支，而是在提交破产申请之前到处申请信用卡大肆消费，甚至有目的地破产，恶意逃避对信用卡公司和银行的债务。

一些美国人确实在破产。当亚洲的发展中国家每年都有上百万的百万富翁出现时，美国却有上百万的人破产。

美国的一些企业在破产，甚至包括一些富可敌国的巨型上市公司。企业破产并不是失败和耻辱的象征，有些企业家甚至将申请破产标榜为一种经营策略。

美国一些地方政府也在破产。几年前在美国一向富庶的加利福尼亚州发生了一次不同寻常的州长罢免和新州长的选举，原因就是加州政府财政面临空前危机、濒临破产，所以做过州长多年的“政坛常青树”被撤换。

到了中国，人们才知道什么叫储蓄；到了美国，人们才知道什么叫消费。

最近的研究报告显示，在2007年底，美国信用卡负债已经增加到9　150亿美元，达到历史上的新高。美国各大银行也发布了新世纪7年来最差的财务报表。

2007年至2008年爆发的次级债问题，则更令美国住房市场情况恶化加剧。

因为，与传统的利率抵押贷款不同，有的次级贷款允许借款人在前几年中只付利息不付本金，有的贷款机构甚至推出了零首付和零文件的贷款，怂恿借款人在没有资金甚至没有任何收入和偿还能力证明的情况下借款。

为什么会这样做呢？这是因为放款机构认为在房价上涨的预期下，如果还贷出现困难，只需要收回房子就可以了。只是物极必反，一旦房产价格停滞或下滑，借款人就很难将自己的房屋卖出，即使卖出，房价也可能跌到不足以偿还剩余贷款的地步。美国房地产市场正处于这种形势之下，脆弱的抵押贷款市场因此发生振荡，进而导致房地产价格继续下滑，由此恶性循环，次级放贷的危机形成。

弗吉尼亚州一家研究所曾对100项贷款进行调查，发现90个贷款人虚报个人收入5％以上，其中60人虚报收入超过实际收入的一半以上。而德意志