第11部分(第3/4 页)

生死的关键就是他能否负担得　起医疗保健费用的问题。我担心的是，数以百万计人们的缴费确定　型退休金计划中将没有足够的资金来负担自己医疗保健费用。

政府的医疗保险制度以及其他公费医疗制度又会怎么样呢？如　果统计准确的话，可以说美国的公费医疗制度可能已经破产了。如　果公费医疗成为一个公民的义务，那么，各种税就可能高得离谱。　如果税负上升，那么企业就有可能撤离美国，进一步加重本来已经　相当沉重的税负。

如果个人打算制定一个缴费确定型退休金计划，他们就必须提　早开始动手，准备一大笔足以应付退休生活和医疗保健的资金。将　来，很多退休者可能需要清算自己的投资组合，支付医疗保健费用，　延长自己的生命。我的问题是，当那位财务顾问对70岁的退休老人　说〃这又被称为一个系统提取丨运用起来非常有效〃时，他是否考　虑到了这位退休老人的长期医疗保健费用？也就是说，这位财务顾　问的答案背后的设想是什么呢？他的设想中包括了医疗保健费用吗？

在不远的几年中，整个股市不仅要承担数以百万婴儿潮中出生　者开始系统提取的压力，也要承担他们需要支出医疗保健费用的压　力。让我们运用占卜大师的水晶球来预测一下，假设一位享有缴费　确定型退休金计划的75岁的退休老人丨他拥有50万美元资产投资　组合和有限的医疗保险。突然有一天，他需要15万美元进行挽救自　己生命的癌症手术。你认为这位退休者将会选择省钱而不会做手术，　还是会出让价值15万美元的共同基金以支付手术费用呢？我想，很　多退休者可能都不会按照系统提取计划行事，而是会选择出让自己　的投资组合来支付手术费用。如果这种情况发生了，那么整个股市　又会发生什么？股市还会继续上扬吗？

很多投资者往往提供了一些没有人能够证明有用的财务建议，　但是在不远的将来，我们就会知道退休金计划的设想是否正确。可　能很快，我们也会发现，财务顾问行业的设想能否经受得住退休后　现实生活的检验。因为他们的设想，都是建立在股市平均起来总是　在上扬的设想基础上。

僅供

試讓

第8　6　页

401（10计划为什么对于高收入纳税人没有意义

黛安娜^肯尼迪〈注册会计师，八）

“富爸爸”公司顾问　《致富秘诀》〔100沐0165　0^　1^16　1^10^1〕作者

一般认为，高收入纳税人应该承担自己401（10计划的绝大部分。　的确，它减少了你现在应该纳税的收入，因为缴纳401（10计划的费　用要从工资收入中扣除。但是，它可能会引起将来的纳税麻烦。

首先，401（10计划设想你将来的收入会减少。如果你听听很　多投资顾问的建议，他们都会说退休之后你的收入一直会下降。　但是，也有一些人（主要是我的客户）计划退休之后拥有更多的　收入。对他们而言，401〈　10计划延迟了纳税时间这没有多少实际　意义。他们要赚更多的钱，那就意味着他们将多纳税。为什么一　定要以很高的税率纳税呢？

其次，401（10计划对于高收入纳税人没有意义的原因，关键　在于我们如何纳税。一般说来，人们主要有三种收入：工资收入　（通过工作为自己赚钱）、被动收入（通过投资为自己赚钱）、投资　组合收入（用钱为自己赚钱）。投资组合收入主要源于资本收入，　是一种典型的通过投资获取的收入。投资一年的最高资本收入税　率是20　^如果投资5年或者更长时间，那么资本收入税率可能　就降至1896。然而，2002年，联邦政府对与工资收入〔普通收　入）的征税标准最高达到了　38。4。

如果你投资401（10计划之外的项目，收入税率可能就是1896？　20　。不过，如果投资401（0计划之内的同样项目丨可以延迟到你　提取这些收入的时候才纳税。那种提取收入是普通收入，税率最　高。那也就是说，401（10计划使你的纳税率从资本收入税率（…0/。？　200/0增加到普通收入税率38　^整整增加了一倍。

藏諺

書記

第8　7　页

如果情况更糟，设想在你去世之后，仍然有资金在退休金计　划中。那么，退休金计划中的资金就需要缴纳收入税和不动产税，

这样的总税率平均是757。。假如你的退休金计划开始