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能获得产品实际收益率。

最后，在近期推出的“打新股”理财产品中不少都增加了报酬提取条款，当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬，投资者在购买理财产品时需特别注意这些条款。

加息预期下如何选择理财产品

加息的预期不绝于耳，在加息的预期下选择人民币理财产品需要仔细衡量产品的期限与收益。

在加息预期的背景下，投资者选择人民币理财产品就需要仔细衡量了。因为期限过长的产品，会导致投资流动性差，如果央行真的加息，投资者就可能面临收益受损的“机会成本”。但是过短期限的理财产品，收益率可能并不尽如人意。

第3章　安逸型的投资：人民币理财产品（3）

那么，投资者到底应该如何选择呢？

增强现金的流动性

加息周期下什么资产配置最重要？答案是现金。时下现金的意义并不只限于解决燃眉之急，更多的是一种机会，即对稍纵即逝的投资机会的把握能力。

但是，活期存款的收益是非常低的，所以建议投资者可以预留等价于6～12个月家庭日常支出之和的现金作活期储蓄，其余资产进行短期运作以提高投资收益。

保本产品与短期产品搭配投资

加息预期下，最佳的投资组合是：一个中短期固定收益产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。

这样选择理财产品的好处有三个：首先，是投资期限相对较短，在加息环境下便于投资者及时进行投资调整，转换到新的产品中去；其次，这一类型产品中有一部分属于固定收益，有保障，眼下银行的定期存款利率相对较低，仍旧处于负利率状态，而银行的人民币理财产品则收益相对较高，适合保守型投资者的需求。此外，产品在保本的基础上，可以产生浮动收益让资产增值，这类产品一般是与汇率或者股票指数挂钩的，如果达到预设条件，则可获得收益较高的理财产品；如果没有达到预设条件，这些产品最终也是保本的。

到期日及付息日分设在不同的时间段

派息率多元化，这对老年人理财更为重要。合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期，可使老年生活更有保障，有助于提高生活质量。

比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如3个月一次，这样每3个月就能获得一次稳定的收益回报，作为养老金收入的补充。

综上所述，正确合理地进行资产配置，就无需再为加息转存而困扰，不必再到银行排长队“凑热闹”，轻松理财，坐享理财收益。

人民币理财产品说明

下面我们就以中国银行的“中银平稳收益理财计划”2007年第二期为例，对人民币理财产品作一简单介绍。

产品定义

“中银平稳收益理财计划”是中国银行股份有限公司推出的全新理财产品系列，在国内商业银行中率先采用标准的资产管理模式，投资理念为：以稳健的策略降低投资风险，同时争取获得比较平稳的高收益。

中国银行股份有限公司接受投资者委托，本着“恪守信用、勤勉尽责”的原则管理理财计划项下的客户资产，由专门的资产管理团队进行专业化的投资管理。

理财计划项下的资金与银行自营资金严格分离、合规运作，投资者利益得到更多保障。

产品特色

预期投资收益高，投资期限为一年，预期年投资收益率分别为和，远高于目前同期限定期存款利率。

风险较低，所投资的信托项目融资人为中华人民共和国铁道部，具有政府信用，所投资的国债、金融债、央行票据等信用风险极低。

无认购费用，为投资者节约投资成本。

投资收益分配的基数大，认购期间的利息折算为理财份额，参与投资收益分配。

适合投资者

希望在理财期限内获得比较稳定、较高投资收益的投资者。

愿意承担本理财计划所投资对象信用风险的投资者。

在理财期限内对理财资金无流动性要求的投资者。

产品基本信息

一次性认购金额＜1　000万元 一次性认购金额≥1　000万元

投资者类型 个人投资者 个人投资者、机构投资者

产品名称 中银平稳收益理财计划0702A 中银平稳收益理财计划0702B