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基金的知识。”首先,财务顾问设想这位 退休老人一点不懂投资,然后他又设想这位老人能够检查自己的共 同基金,并确保它们都很稳定。我要提出的疑问是,一个人怎样才 能知道共同基金是稳定的?我不敢肯定。另外,一种共同基金可能 有一年经营状况不错,另一年又不大好。如果你仔细观察,就会发 现很多投资人感觉稳定可靠的共同基金,结果却在最近市场低迷中 演变成了一场灾难。1999年,很多财务顾问都喜欢一种著名的增长 良好的共同基金。这种共同基金一直被认为是稳定可靠的,而且在 当时确实如此。但是,到了 2001年,这家共同基金市值损失了近 60 ^要恢复到1999年的市值可能需要等好多年。
事实上丨现在持有上市公司股票的共同基金丨比上市公司本身
顚
書記
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还要多。如果这位退休老人能够说出现有的大约12000家共同基金 中,哪家最为稳定可靠,下一个蠃家是什么的话,那么也许他自己 就可以赚到退休金,并能为那些不能确定哪家共同基金稳定可靠的 人,提供最有价值的建议。这实在有些荒谬可笑,财务顾问首先设 想这位退休老人一点也不懂投资,接着又设想他比市场上很多人都 老练娴熟。
从上面那位财务顾问的建议中,我可以找到更多的设想和矛盾。
我的疑虑是,如果一个财务顾问不了解询问者的特殊情况,那么他 如何提出有针对性的建议?事实上,无数人现在所得到的,都是一 些被富爸爸称之为“适合中产阶层的财务建议〃。之所以如此,是因 为这都是些针对大众的财务建议,都形成了一定的模式。数以万计 的财务顾问在重复着这些模式,简单地重复着卖家的声音,推销着 自己的金融产品。
富爸爸又将上述建议称之为〃快餐式财务规划〃。如果你稍加观 察现在很多人身上所出现的健康问题,就会发现起因多是由于经常 吃快餐食品,这些快餐食品口感良好、有广告追捧、包装精美、容 易购买。富爸爸担心,整个西方世界不仅存在由太多快餐垃圾食品 所造成的健康问题,财务方面也存在类似问题,这个财务问题源于 太多的快餐式垃圾投资。
他说:〃任何食品或者投资,如果购买过于容易,过分做广告,
包装方便好看,销售点和销售员随处可见,那么它对你可能就并不 是有多好的东西。”接着,富爸爸又说:“正如一些味道鲜美、健康、
极其珍贵的食品,都往往是在一些规模很小、并不起眼的饭馆里被 找到的那样,我发现的一些最好的投资项目,也总是在那些小地方,
由真正的‘艺术家’和身怀绝技的天才人物所掌握,而并不是在大 公司里。”
他也会提醒儿子迈克和我:“绝好的食品和绝好的投资,不论在 世界任何位置,都可能在相似的地方被发现。问题在于,糟糕的食 品和糟糕的投资,也同样会在这些地方被找到。如果你想找到绝好 的食品和绝好的投资丨那么,首先你必须明确7什么是绝好的食品
讓洪
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和绝好的投资’。一件东西方便、好看、好听、价格便宜、买家众 多,这并不意味着它就一定适合自己。”
显然,在财务顾问的回答中,我还能找到很多其他设想。这不 是本章要讨论的内容,那个行业的从业人员需要为数以百万计的人 服务,因而在很多时候,他们所要做的是提供快速方便、事先已经 包装好的建议。我有好几位担任财务顾问的朋友,他们常常说:〃如 果一个人没有至少25万美元的现金用以投资,我就抽不出多少时间 与他们谈话。〃也就是说,如果你没有很多钱,很多财务顾问就不可 能有时间给你提供更多真正有用的建议。为了养家,为了自己将来 的退休金,他们太需要赚钱了。
在前面提到的《迈阿密先驱报》上那位财务顾问的设想之中, 我反对〃这又被称为一个系统提取,运用起来非常有效〃。我之所以 反对,是因为它是大多数财务顾问行业一个潜在的设想。因此,在 这里,我不能重复财务顾问的意见,相反,我要质疑他们的设想。 很多(但并非全部〕财务顾问行业,建立在股市总是一直攀升的设 想基础上。因此,当这位财务顾问说〃非常有效〃的时候,其实更 准确的表述就是:〃如果你选对了基金,如果你的投资组合里有足够 的资金,随着股市不断上扬,它将非常有效。”对我而言,这可能才 是一个更
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