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04年国庆节前光大银行首家推出人民币理财产品以来，其他各个商业银行也加入这一市场的争夺。

近年来，随着国民经济的快速发展，人民生活水平的显著提高，金融理财产品日益丰富，传统投资方式越来越不能满足大众日趋多元化的理财需求。居民投资渠道狭窄，只能在无风险、低收益的产品（国债、存款）和高风险、高收益的产品（股票）间进行选择。

人民币理财产品正好能够填补其空白，以其收益性和安全性兼顾的特点，极大地拓宽投资的基础资产类别，因而受到广泛青睐，人民币理财市场正迅速崛起。各个商业银行纷纷试水人民币理财市场，导致竞争日趋白热化。由于竞争的加剧，最终导致各个商业银行推出的新产品条款设置更趋灵活优惠，大部分人民币理财产品去除了资金配比条款，吸纳储蓄已经不再是产品的出发点，收益率方面也呈现逐步攀升的趋势。

2007年上半年银行理财产品市场凸显了“求新”、“求变”的特点，人民币理财产品同质化竞争越来越激烈，预期收益率水平显著提升，各种复杂结构的产品数量也在大幅上升。

根据财经门户网站和讯网银行理财产品库2007年上半年数据显示，人民币理财产品共240种，占全部产品的。从人民币理财产品期限分布情况来看，1～2年期的产品占绝大多数，可以看出，1～2年期的产品仍然是人民币理财产品市场的主流产品。

一年期以下的理财产品也在陆续增多，占到人民币产品总数的近30％。两年与两年以上的产品数量则较少。

人民币理财产品的优势

那么什么是人民币理财产品呢？人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据和其他债券等）投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。

人民币理财的具体操作原理是投资者通过储蓄存款的形式购买该产品，银行和投资者之间共同签署一份承诺到期还本付息的理财合同；之后银行将募集到的资金集中起来进行投资，最后将扣除银行应得收益外的投资收益按照之前承诺还给投资者。

由于人民币理财产品主要是将所募资金投资于国债和央行票据等信用等级较高的国家级债券，因此虽然目前市场上各类产品名称不同，销售方式各异，但仅针对人民币理财产品而言，其收益率还是不相上下的。

人民币理财的优势具有以下三点：

信誉度高

由于人民币理财产品是银行推出的，而银行在中国所有金融机构中是信誉度最高的，因此，人民币理财产品具有极高的信誉保障。

收益较高

人民币理财产品可以利用银行在银行间债券市场上的绝对优势得到一些特殊的债券品种，从而为客户获得较高的投资收益。

特有优势

银行可以利用其特有的优势为人民币理财产品设定一些独有的优惠条款。购买人民币理财产品的客户一般是金融知识相对薄弱的普通储户，风险承受能力也较低，而银行人民币理财产品信誉很高，基本没有风险，因此适合这些普通储户把一部分维持生活必需的“养命钱”用来进行这项投资。

如何选择人民币理财产品

面对多种多样的人民币理财产品，投资者应该在熟悉产品特点的基础上，根据自己的风险偏好与风险承受度，对不同类型的理财产品进行权衡比较，筛选出合适的理财产品进行理性投资，切忌盲目跟风。

要把握理财产品的特点

如果是购买以短期融资券为配置重点的固定收益类人民币理财产品，投资者不能一味地追求高收益，而是应该了解短期融资券的信用等级，寻找风险与收益匹配度较好的产品。

如果是购买浮动收益类结构型的人民币理财产品，由于收益结构相对复杂，投资者要了解产品的收益结构，至少对可能出现的结果有一个心理预期。

同时，由于此类产品的最高预期收益率并不代表所能获得的真实收益率，实际收益率很有可能低于预期收益率，甚至有可能收益率为负，本金受到亏损。近段时间不断爆出银行理财产品收益率为负的新闻，因此投资者需要根据自己的风险承受能力理性选择。　。　想看书来

第3章　安逸型的投资：人民币理财产品（2）

判断挂钩标的未来趋势

新型人民币理财产品需要投资者具有一定的金融学基础知识，需要对不同的挂钩市场和投资方向有所判