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应确认成本费用约7　220万元，调整为

5　万元，因此，原预告的2007年年度报告中净利润将出现约5　000万元亏损，调整为预计2007年亏损3　014万元，比原预告金额减少亏损2　000万元左右（见表2…1）。

表 2…1 （单位：万元）

等待期资产 期权数量 期权公允 期权费用分摊 合计

负债表日 最佳估计 价值 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度

1　000 3　 3　 　 　 　 　 3

200

200

200

200

合计 1　800 7　 5　 1　 7

等待期的确定：根据公司《关于公司股票期权激励计划（修订稿）的议案》，公司的期权采用分期考核、分期行权的方式，等待期一年，即授予的

2　000万份股票期权不得立即行权，在授权日后进入等待期。授权日满一年后，当年考核结果合格的激励对象方可行权，首期期权1　000万份自2007年11月6日起进入等待期，其后各期等待期依此类推。

乱分摊（2）

不考虑股权激励费用，根据伊利2006年年报，该公司2006年度收入比2005年增长34％，扣除非经常损益后的净利润比2005年增长28％，故伊利首期行权条件满足，这样伊利25％股票期权的可行权日是2007年12月29日。假设2007年度业绩满足行权条件，75％的股票期权可行权日是2008年12月29日。

在等待期内如何分配期权费用，伊利及海药的计算是不一致的，伊利首期25％部分2006年承担2　024　元，2007年承担182　712　元，它这个是在2006年12月29日至2007年12月29日按日直线摊销。可是海药的首期50％全部进入2007年度损益，按照伊利的规则，应该在2007年11月6日至2008年11月6日按日直线摊销，这样首期的50％股票期权费用就大部分进入2008年损益，笔者计算其2007年只需分摊3　×（24＋31）=万元，包括其他的800万股也只算55天，不按整年计算，这样2007年度股票期权费用只有万元，比原来减少4　万元，这样海药利润总额就由亏损

2　621万元变为盈余1　685万元，但显然即使盈余1　000多万元，海药仍无法满足首期行权条件，笔者认为海药的股权激励会计处理也要推倒重来。

银广夏通过虚构出口收入虚增巨额的收入，这种*裸的造假是比较低级的造假手法，这是第一代造假手