第7章 技术投资流派—波浪理论(第2/2 页)

）上升浪和下跌浪永远交替运行。

（2）基本形态为顺势五浪，逆势三浪。

（3）浪中有浪，大级别的浪型嵌套小级别浪型。

（4）波浪可以延长或者缩短，但是基本形态永远不会改变。

2、八个浪型的特点

（1）第一浪

第一浪是波浪循环的开始，大多数投资者不会马上意识到上升波段已经开始。一浪属于下跌趋势刚刚结束的反转浪，这个时候多方的力量还不够强劲，空头操作的氛围仍在，所以在走2浪调整的时候往往会调整得比较深。

还有半数的一浪发生在长期盘整之后，这类一浪上升的幅度相对较大，不过从经验上看，一浪通常是5浪中最短的，在一浪上涨的过程中如果把握不好买入时机比较容易追高，一浪启动之前是一个不错的左侧买点。

（2）第二浪

第二浪是下跌浪，在讲第一浪特点的时候我们说过第一浪的空方操作手法及空方力量往往还没有结束，因此第二浪下跌幅度会比较深，当行情在这一浪中跌到接近第一浪底部的时候，市场出现惜售心理，空方力量衰竭，第二浪的调整才会宣告结束，二浪的低点也是一个较好的右侧买点。

（3）第三浪

第三浪往往是涨势最大、最具有爆发力的，我们常说的主升浪最常出现在第三浪中。

在几个上升浪中这段行情持续的时间最长，上涨幅度也是最大的，这个时候成交量也会大幅度放大，当第三浪涨势突破第一浪的高点的时候是一个较为不错的买入信号。

（4）第四浪

三浪作为主升行情不容易判断行情终止，当三浪终止出现四浪的时候是一个不错的卖点。

四浪的心态通常会比较复杂，也有诱多的可能性，不过四浪的低点往往不会低于1浪的顶点。

我们在交易的时候容易出现的误区是在三浪大幅度上升的时候回调买入，这个买点就是四浪，后续的五浪作为结束浪高度不会太高，这个时候就容易被套牢。

（5）第五浪

第五浪涨势通常小于三浪，是多方力量衰竭的一浪，第五浪也会出现失败的情况，由于上升惯性股价也会在顶部震荡很久跌不下去，无论五浪怎样波动，只要判定为5浪都应该是一个卖出的节点。

（6）A浪

A浪是紧跟五浪产生的。类似于一浪，A浪的出现市场情绪还未反转，很多投资人士认为这是一个暂时的调整，后续还会再次开启上升趋势，因此会毫无防备之心。

其实通过一些技术指标的分析可以发现5浪中的下跌预警信号，比如量价背离和mAcd背离等。

（7）b浪

b浪是下跌趋势中的反抽，这个时候成交量不会大幅度放大，因此这一波是多头逃命的时机，不过也容易被投资者误会为新一轮上升周期的开启。

（8）c浪

b浪结束后紧随的是c浪，这个时候多头市场人士彻底醒悟，不再期待继续上涨，因此股价会全面下跌，c浪的下跌幅度较深破坏力也较强。

波浪理论看似简单，但是大的浪型中嵌套着小的浪型，小浪型中还有细浪，让数浪变得难以把握，不过波浪理论也有其不可违背的数浪定律，让浪型划分更有依据。

3、浪型的划分依据

?（1）多头市场中，1、3、5是处于上升趋势的浪，其中第三浪绝对不能是最短的浪，往往是最长的浪，且成交量会大幅度放大。

（2）虽然第二浪下降趋势较为迅猛，但是第二浪的低点不能低于第1浪的起点。

（3）第四浪的底不能与第一浪的顶重叠，唯一例外是第五浪的斜线三角形运行的时候。

（4）调整浪中的c浪必须可以细分五个子浪运行。?

对于波浪理论的一些基本原则看着会比较直观一些，遵循以上的原则可以划出最基本的浪型。

总结一下，波浪理论作为技术分析最重要的一个流派，实用程度是非常高的，但是也有“千人千浪”的说法，想要把波浪理论应用到实际交易上需要花更多的心思去研究。受限于篇幅，我们今天就对波浪理论的一些基本原理做个介绍，更深入的内容我们有机会再给伙伴们做拓展。

风险提示：以上内容仅作交流，波浪理论的应用还需要更深入地学习哦。